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英诺赛科(02577.HK)发布公告，公司拟各人发售4536.4万股H股，中国香港发售股份453.64万股，海外发售股份4082.76万股，另有15%的逾额配股权；2024年12月18日至12月23日招股，预期订价日为12月24日；发售价将为每股发售股份30.86-33.66港元，中金公司及招银海外为联席保荐东说念主；预期股份将于2024年12月30日开动在联交所买卖。

公司已与基石投资者STMicroelectronics Limited(“STHK”)、江苏国有企业搀杂系数制校正基金(有限合股)(“江苏国企混改基金”)、江苏苏州高端装备产业专项母基金(有限合股)(“苏州高端装备”)及苏州东方创联投资处理有限公司(“东方创联”)签订基石投资公约。

据此，基石投资者已快活，在多少要求规限下，按发售价认购或促使其指定实体认购(视情况而定)干系数主义发售股份，购入总金额为1亿好意思元(极度于约7.77亿港元)。假定发售价为每股32.26港元(即本招股划定所载指令性发售价范围的中位数)，则基石投资者将认购的发售股份总和将为2403.11万股发售股份发售量退换权发售量退换权发售量退换权发售量退换权。

把柄知道，STHK为STMicroelectronics N.V.(“ST NV”)的全资附庸公司，而ST NV为于荷兰注册缔造的有限公司，并于巴黎证券交游所(STMPA：EN Paris)、米兰证券交游所(STMMI.MI)及纽约证券交游所(NYSE：STM)上市。ST NV是一家各人半导体公司，想象、开发、制造及营销多类居品，用于汽车、工业、个东说念主电子及通信斥地、电脑及附进斥地终局商场的多样利用。

本文仅为信隔断流之用，不组成任何交游漠视

招股书显现，英诺赛科正在鼓动各人功率半导体行业的更动，尽力于氮化镓功率半导体行业的发展，并促进其生态系统。公司是各人首家终了量产8英吋硅基氮化镓晶圆的公司，亦是各人独一具备产业界限提供全电压谱系的硅基氮化镓半导体居品的公司。

把柄弗若斯特沙利文的府上，按2023年收入计，公司在各人功率半导体行业的商场份额为0.2%，在中国功率半导体行业的商场份额为0.4%。此外，把柄并吞府上开头，按收入计，公司于2023年在各人系数氮化镓功率半导体公司中排行第一。

可再纯真力和运算密集型利用的兴起一直在编削宇宙，该趋势导致对更高效更具经济效益的功率半导体居品的需求激增。氮化镓是一种具有高频率和低导通电阻的宽带隙半导体材料，已成为功率半导体行业握续变革的中枢，况兼行将加快商场渗入。

于2023年，氮化镓功率半导体占各人功率半导体商场的0.5%，并预期于2028年占商场的10.1%。凭借公司握续更动及巨大的时期专科常识，公司想象、开发及分娩多少类型的氮化镓居品，包括分立器件、集成电路、晶圆及模块。公司的居品世俗用于多种行业的电源利用中（举例耗尽电子居品的快速充电器和适配器、可再纯真力的电板处理系统及工业利用、汽车电子的LiDAR系统及数据中心的电源安装）。

英诺赛科已继承集成器件制造商（IDM）花式，借此可自行把控由制制品想象、制造、包装、测试到销售的系数这个词经由。为止2024年6月30日，公司领有各人最大的氮化镓功率半导体分娩基地，产能达到每月12,500片晶圆。

相较于6英吋硅基氮化镓晶圆，公司先进的量产时期亦使每晶圆的晶粒产出数增多80%，单一器件成本裁减30%，展示公司在氮化镓居品握续更动及生意化方面的成本上风和请示地位。

公司握续努力更动并晋升时期水平，牢固了公司在氮化镓半导体行业的最初地位。通过弥远尽力于研发，公司在8英吋硅基氮化镓工艺时期方面占据商场最初地位。为止2024年6月30日，公司在各人有约319项专利及430项专利央求，涵盖芯片想象、器件结构、晶圆制造、封装及可靠性测试等要津领域。

英诺赛科通过与多个行业的闻明客户精雅引诱，协力推出更动居品，并提供特有价值，率先扩大了氮化镓居品的利用范围。凭借公司在氮化镓时期方面的全面专科常识，公司想象、开发及制造提供不同封装采用的高性能及可靠的氮化镓分立器件，用于多样低中高压利用场景，居品研发范围掩饰15V至1,200V。

凭借公司在时期方面的最初地位和生意化智商，公司的氮化镓居品已赢得世俗的商场认同，并有助于以氮化镓居品为中枢的生态系统的发展。把柄弗若斯特沙利文的府上，公司于2023年的收入为东说念主民币5.93亿元，在各人氮化镓功率半导体企业中排行第一，商场份额达33.7%。为止2024年6月30日，以折算氮化镓分立器件计，公司的累计出货量进步8.5亿颗。

英诺赛科的氮化镓居品在各利用领域赢得客户的认同，使公司于往绩纪录时候终了强盛的收入增长。公司的收入由2021年的东说念主民币6820万元增多99.7%至2022年的东说念主民币1.36亿元，后来再增多335.2%至2023年的东说念主民币5.93亿元。公司的收入由为止2023年6月30日止六个月的东说念主民币3.08亿元增多25.2%至为止2024年6月30日止六个月的东说念主民币3.86亿元。

于2021年、2022年及2023年，公司的年内吃亏分袂为东说念主民币33.99亿元、东说念主民币22.06亿元及东说念主民币11.02亿元，而于为止2023年及2024年6月30日止六个月，公司的期内吃亏分袂为东说念主民币5.80亿元及东说念主民币4.88亿元。

公司的经退换净吃亏（非香港财务评释准则计量）通过加回就向投资者刊行的金融器具证实的欠债账面值变动，及以权柄结算以股份为基础的付款开支进行退换，于2021年、2022年、2023年以及为止2023年及2024年6月30日止六个月分袂为东说念主民币10.81亿元、东说念主民币12.77亿元、东说念主民币10.16亿元、东说念主民币5.49亿元及东说念主民币4.00亿元。

于往绩纪录时候，公司的居品主要在中国销售。跟着公司开动拓展至境外，公司于中国内地除外的客户销售收入于2023年及为止2024年6月30日止六个月分袂达到东说念主民币5800万元及东说念主民币4040万元，占相当令候总收入的9.8%及10.5%。

公司野心所处的功率半导体行业竞争强烈，其特质是时期快速发展、客户需乞降偏好赶快变化、新址品和办事常常推出，以及新行业递次和推论通例无间出现。此外，把柄弗若斯特沙利文的府上，各人功率半导体行业高度蚁集，前十家公司的商场份额总共为66.9%。

据英诺赛科官网府上，其投资者包括招银海外、韩企SK集团、Arm、宁德时间等宇宙级投资方。

把柄天眼查府上显现，英诺赛科其他投资者可能还包括东方国资、珠海高新投、华业天成成本、中平成本、国民创投、钛信成本、永刚集团、毅达成本、仕富成本、中天汇富、盛裕成本、富坤创投、高鹏成本、金地投资、东科半导体、赛领成本、兴湘集团、海富产业基金、海通更动证券、中国-比利时径直股权投资基金等。

本次英诺赛科香港IPO募资金额约60.0%将用作公司的资金开头之一体育游戏app平台，以扩大8英吋氮化镓晶圆产能、购买及升级分娩斥地及机器以及招聘分娩东说念主员；约20.0将用于研发及扩大公司的居品组合，以提高终局商场（如耗尽电子居品、可再纯真力及工业利用、汽车电子及数据中心）中氮化镓居品的渗入率；约10.0%将用于扩大公司氮化镓居品的各人分销蚁集；约10.0%将用于营运资金过火他一般企业用途。